Подъем платформы краудфандинга ввели новые частные инвестиционные возможности на рынке для частных и институциональных инвесторов. Для того, чтобы инвестировать в этих нарождающихся финансовых продуктов успешно, диверсификация, понятие фундаментальной ответственного инвестирования, обсуждаются ниже, чтобы обновить базовые принципы инвестирования и напомнить инвесторам о важности учета каждого инвестиционного проекта в рамках всего портфеля.
Зачем Разнообразить?
Уменьшить специфические (характерные) риск: инвестиции в несколько компаний, или диверсификации, отражает фразеологизм “не кладите все яйца в одну корзину. ” Диверсификация уменьшает влияние портфеля одной компании терпят катастрофические потери, или специфический риск. Воздействия микроэкономических событий, которые относятся только к конкретной компании, как генерального директора вылета, неожиданный пожар, или цепочки поставок сбоев могут диверсифицироваться без снижения ожидаемой доходности за счет инвестирования в минимум 20-30 компаний. Финансовые продукты, такие как паевые инвестиционные фонды и etf, которые часто проводят сотни ценных бумаг, позволяют инвесторам легко диверсифицировать риски, снизить волатильность без ущерба возвращает. Эти портфели, однако, по-прежнему будет подвержен рынка, или совокупный риск, который обсуждается ниже.
Снижение рыночного (совокупного/систематический) риск: инвестор держит диверсифицированный портфель акций по-прежнему сталкивается с воздействием изменения макроэкономических условий, как рост ВВП, изменение процентных ставок, суверенных государств дефолта по своей задолженности, и других непредсказуемых экономических переменных. Эти риски, известного как рынка, или совокупный риск нельзя диверсифицировать, инвестируя в дополнительные акции. Однако вложение средств в дополнительные классы активов, как облигации и наличные деньги позволяет уменьшить портфеля соотношение производительности на рынке, эффективно снижая совокупный риск. Во время медвежьих рынков, когда акции теряют в цене, облигаций и денежных инструментов являются более безопасными, потому что они имеют более низкую корреляцию с рынком, и таким образом защитить инвестора минус. Как Эд Butowsky, управляющий партнер Chapwood инвестиций, сказал: “настоящий риск для любого портфеля, вне мошенничества, имея все ваши инвестиции, идущих вверх и вниз вместе. ” (См. также, в чем разница между системный риск и систематический риск?)
Для дальнейшего снижения рыночных рисков, опытные портфельные менеджеры включают некоррелированных или отрицательно коррелированных активов в портфеле с целью снижения волатильности без вреда ожидаемой доходности. В отличие от облигаций и денежных средств, которые уменьшают и совокупного риска и ожидаемой доходности альтернативных активов может снизить совокупный риск и увеличить ожидаемую доходность!
Альтернативные Активы
В последние десятилетия многочисленные альтернативные классы активов, появившихся предоставить инвестору способ сделать это. Многие из этих “альтернатив”, включая частный акционерный капитал, хедж-фондов и венчурного капитала имеют более высокую ожидаемую доходность, чем традиционные классы активов . В венчурного капитала, эти высшие возвращает компенсацию за повышенные риски, а именно: ликвидность, неопределенность ожидаемого роста, и многое другое идиосинкразический риск из-за небольшого размера каждой компании. Еще как класс активов, венчурный капитал является независимым от рынка и дополняет хорошо диверсифицированный портфель.
Инвестиции, стартап, является его составной частью венчурного капитала, подчиняются тем же принципам диверсификации и портфельного управления, как описано выше. Потому что стартапы имеют незначительный рыночный риск, они помогают уменьшить портфеля корреляция на рынке. Однако, стартапы имеют гораздо более высокий риск, чем акции публичном рынке из-за их высокой зависимости от микроэкономических событий успеха и значительно выше вероятность отказа. (Подробнее см.: что такое стартап?)
Нижняя Линия
Для смягчения конкретных рисков, связанных с инвестированием в стартап, инвестор должен гарантировать, что ни один стартап приходится значительный процент своего общего портфеля. Как инвестировать публичном рынке, рекомендуется для профессиональных ангела и венчурного инвестора-создать портфель из 20+ инвестиции в стартап (я. э. для диверсификации внутри этого класса активов), чтобы увеличить свои шансы на успех и, чтобы компенсировать ожидаемые потери в их венчурного портфеля.
Эти принципы и практики закладывают фундамент для инвестора, чтобы выгоду от вложения стартап в контексте весь свой инвестиционный портфель.
Шелли Моял ход является учредителем iAngels, ангел краудфандинговая Платформа инвестирование капитала, что обеспечивает аккредитованным инвесторам по всему миру доступ к эксклюзивным сделок, подкрепленные топ Израиль выступает на ранней стадии инвесторов, в соответствии с условиями согласованного с руки-на iAngels участие.